Utility-tokens zijn van cruciaal belang voor de werking van bepaalde blockchain-projecten, vooral die met betrekking tot DApps (Decentralized Applications). Ze creëren een intern economisch systeem binnen het project dat het gedrag van gebruikers kan aanmoedigen en helpen bij het verspreiden van beloningen. Utility tokens bieden ook een mechanisme voor projecten om fondsen te werven via ICO's (Initial Coin Offerings).
ICOs functioneren op dezelfde manier als IPO's op de openbare markt, maar zijn voornamelijk voor cryptocurrencies. Bedrijven geven Utility Tokens uit als een methode om hun projecten te financieren, en die tokens dienen vervolgens meerdere doeleinden, ten voordele van zowel de ontwikkelaars van het project als haar gebruikers.
Utility tokens zijn anders dan andere soorten tokens, zoals security tokens en transactie tokens. In tegenstelling tot deze soorten, zijn utility tokens niet gemaakt met de intentie om een digitale valuta, een aandeel in een bedrijf, of een investering te zijn. Hun primaire doel is om de binnen-ecosysteem transacties en interacties die we hierboven hebben beschreven mogelijk te maken.
Het is grotendeels correct om te zeggen dat alle cryptocurrencies tokens zijn maar niet alle tokens zijn cryptocurrencies, omdat tokens de neiging hebben om een breder scala van digitale activa te vertegenwoordigen dan cryptocurrencies. Eén van die bredere categorieën van tokens, zijn Utility Tokens.