Over-Collateralisatie
Over-Collateralisatie is een risicobeheerstrategie die typisch wordt gezien in financiële diensten en het is een centrale praktijk geworden in de wereld van cryptocurrency. In wezen houdt het in dat een kredietnemer activa als onderpand plaatst die meer waard zijn dan het leningbedrag.
Wat is Over-Collateralisatie?
Over-Collateralisatie is een risicobeheerstrategie die typisch wordt gezien in financiële diensten en het is een centrale praktijk geworden in de wereld van cryptocurrency. In wezen houdt het in dat een kredietnemer activa als onderpand plaatst die meer waard zijn dan het leningbedrag.
Waarom Over-Collateralisatie wordt gebruikt
De voornaamste reden voor over-collateralisatie in cryptocurrency is om kredietverstrekkers te beschermen tegen de hoge prijsvolatiliteit die wordt gezien bij veel digitale valuta's. Bijvoorbeeld, als de prijs van een cryptocurrency die als onderpand is gebruikt dramatisch daalt, zou het onderpand de waarde van de lening mogelijk niet meer dekken. Echter, als het initiële onderpand groter was dan de lening, zorgt dit voor een buffer tegen prijsdalingen.
Het Proces van Over-Collateralisatie
- Een kredietnemer vraagt een lening aan en stelt een cryptocurrency, laten we zeggen Bitcoin, als onderpand.
- In plaats van het verstrekken van een lening die gelijk is aan de huidige waarde van het onderpand, leent de kredietverstrekker slechts een deel van die waarde, laten we zeggen 50-75%. Dit wordt de Loan-to-Value (LTV) ratio genoemd.
- Als de waarde van het onderpand daalt, heeft de kredietverstrekker een veiligheidsmarge - omdat de lening slechts een deel was van de originele waarde van het onderpand.
- Als de waarde van het onderpand aanzienlijk blijft dalen, waardoor de LTV-ratio ongunstig wordt, kan het zijn dat van de kredietnemer wordt vereist meer onderpand toe te voegen om de overeengekomen ratio te behouden. Dit wordt een margin call genoemd.
Risico's en Voordelen
Over-Collateralisatie is niet zonder zijn risico's en kosten. Het bindt een aanzienlijk deel van de activa van de kredietnemer, wat sommige potentiële kredietnemers kan ontmoedigen. Bovendien kan de noodzaak van extra onderpand na een margin call leiden tot een verdere financiële druk op een kredietnemer.
Aan de andere kant kan over-collateralisatie ook voordelen bieden. Het stelt kredietnemers in staat om kapitaal te verkrijgen zonder hun potentieel in waarde stijgende digitale activa te verkopen. Verder draagt het bij aan een stabielere en veiligere leenomgeving in de over het algemeen volatiele wereld van cryptocurrency.