Liquiditeitsaanbieder Tokens (LP Tokens)
Liquidity Provider Tokens (afgekort LP Tokens) zijn een specifiek soort cryptocurrency tokens die je ontvangt in ruil voor het toevoegen van liquiditeit aan een liquiditeitspool op een gedecentraliseerde beurs. Deze tokens vertegenwoordigen je aandeel in de liquiditeitspool en kunnen worden teruggevorderd voor het oorspronkelijke kapitaal dat je hebt ingebracht.
Wat zijn LP Tokens?
Waarom zijn LP Tokens belangrijk?
- LP Tokens zijn je "bewijs van eigendom" dat de verhouding van het geld in de pool dat jou toebehoort verduidelijkt.
- Ze stellen je in staat om mee te delen in de winsten uit de kosten die door handelaren worden betaald voor het gebruik van de liquiditeit die je hebt verschaft.
- Bovendien kunnen LP Tokens ook worden ingezet om extra tokens te farmen, waardoor hun potentieel rendement wordt verhoogd.
Hoe werken LP Tokens?
Normaal gesproken, wanneer je liquiditeit toevoegt, bijvoorbeeld aan een pool, voeg je een gelijke waarde van twee tokens toe. Laten we zeggen dat je liquiditeit toevoegt aan een DAI/ETH pool op Uniswap. Je voegt gelijke waarde van zowel DAI als ETH toe. Nadat je je liquiditeit hebt toegevoegd, ontvang je in ruil daarvoor LP Tokens. Deze tokens vertegenwoordigen jouw aandeel van de totale pool en worden geslagen op het moment dat je liquiditeit verschaft.
Wanneer iemand een transactie maakt met jouw liquiditeit (bijv., handel van DAI voor ETH of omgekeerd), betalen zij een kleine vergoeding. Deze vergoeding wordt vervolgens proportioneel verdeeld onder alle houders van LP Tokens, waardoor de waarde van jouw LP Tokens toeneemt. Later kan je liquiditeit verwijderen door deze LP Tokens te verbranden en krijg je jouw oorspronkelijke tokens terug, samen met de verzamelde kosten.
Risico's en beloningen van LP Tokens
Hoewel LP Tokens je een passief inkomen kunnen bieden in de vorm van handelskosten, zijn ze niet zonder risico's. Het hoofdrisico voor liquiditeitsverschaffers is wat bekend staat als 'impermanente verlies'. Dit gebeurt wanneer de prijs van de activa in een pool verandert ten opzichte van wanneer je ze hebt gedeponeerd. Dit kan leiden tot minder waarde wanneer je besluit om je liquiditeit terug te trekken.
Echter, de potentiële beloningen uit de handelskosten en token farming wegen vaak op tegen deze risico's, met name in handelspools met een hoog volume. Hierdoor spelen LP Tokens een cruciale rol in gedecentraliseerde beurs ecosystemen door handel te faciliteren en mogelijkheden voor passief inkomen te bieden.